投資家が『読みたくなる』事業計画書の作り方｜プレゼンにも効く実践テクニック

この記事はこんな方におすすめです

• VCやエンジェル投資家からの資金調達を目指している経営者・事業責任者の方
• 投資家向けの事業計画書やピッチ資料の作り方がわからない方
• 銀行向けの事業計画書との違いを明確に理解したい方
• プレゼン（ピッチ）で投資家の心を掴むコツを知りたい方

「自社の事業には将来性があるはずなのに、投資家にその魅力がうまく伝わらない」

「銀行融資のための事業計画書は作ったことがあるが、投資家向けも同じで良いのだろうか」

「プレゼン（ピッチ）で、どこを重点的に話せば投資家の心を動かせるのかわからない」

スタートアップや新規事業の成長に不可欠な「資金調達」。特に、ベンチャーキャピタル（VC）やエンジェル投資家からの出資を目指す場面では、「事業計画書」がその成否を分けるといっても過言ではありません。

しかし、多くの経営者が投資家向けの事業計画書作成に頭を悩ませています。本記事では、単なる書類作成にとどまらない、投資家の心を動かし「応援したい」と思わせる事業計画書の作り方と、プレゼンでその魅力を最大限に引き出すための実践的なテクニックを、初心者にも分かりやすく解説します。

投資家向け事業計画書と銀行向けの違いとは？

まず押さえておきたいのは、投資家向けの事業計画書と、銀行融資を受けるための事業計画書は、目的も評価されるポイントも全く異なるという点です。同じものさしで作成してしまうと、どちらの目的も達成できない可能性があります。

比較項目	投資家向け	銀行融資向け
目的	出資（株式の取得）	融資（貸付）
評価の視点	将来性・成長性（リターン）	確実性・返済能力（リスク）
重視するポイント	・市場の規模と成長性 ・事業の革新性・独自性 ・経営チームの能力と情熱 ・高い成長ポテンシャル	・過去の財務実績 ・担保や保証の有無 ・堅実な返済計画
表現方法	・簡潔でストーリー性がある ・情熱やビジョンを伝える ・夢やワクワク感を共有する	・網羅的で詳細 ・論理的で客観的なデータ中心 ・保守的で堅実な予測

簡単に言えば、銀行は「貸したお金が確実に返ってくるか」というリスクを最小限にしたいと考えています。そのため、過去の実績や担保を重視し、事業の確実性を評価します。

一方、投資家は「出資した資金が何倍、何十倍になって返ってくるか」というリターンを最大限にしたいと考えています。そのため、過去よりも未来、つまり市場の将来性や事業の爆発的な成長可能性（ポテンシャル）に賭けるのです。

この違いを理解し、誰に何を伝えたいのかを明確にすることが、投資家に響く事業計画書作成の第一歩となります。金融機関向けの事業計画書については、「金融機関が見ているポイントは？事業計画書で融資審査を突破するコツ」で詳しく解説していますので、そちらも参考にしてください。

投資家がチェックする5つの視点

では、投資家は具体的に事業計画書のどこを見ているのでしょうか。彼らが将来性を見極めるために重視する、代表的な5つの視点を「投資家が知りたいこと」と合わせて表にまとめました。

視点	投資家が知りたいこと（Key Question）
1. 市場の魅力と課題（Market）	その事業が戦う市場は十分に大きく、解決すべき課題は本当に存在するのか？
2. プロダクト/サービスの優位性（Product）	その課題を、競合や既存の代替手段よりも、どう上手く解決できるのか？
3. チーム（Team）	なぜ、このチームがその事業を成功させられるのか？情熱と専門性はあるか？
4. ビジネスモデルと収益性（Business Model）	持続的に利益を生み出す「儲けの仕組み」は何か？スケールするモデルか？
5. イグジット戦略（Exit）	投資した資金を、将来どのように回収し、大きなリターンを得られるのか？（IPO/M&A）

これらの問いに対して、事業計画書の中で明確かつ説得力のある答えを提示することが求められます。

プレゼン・ピッチ資料に落とし込むときのポイント

事業計画書の内容を固めたら、次は投資家へのプレゼン（ピッチ）用のスライド資料に落とし込んでいきます。数十ページに及ぶ詳細な事業計画書をそのまま見せるのではなく、要点を絞り、視覚的に分かりやすくまとめることが重要です。

スライド構成例（10枚前後）

一般的に、投資家向けのピッチ資料は10〜15ページ程度で簡潔にまとめるのが良いとされています。以下に、各スライドの目的を明確にした構成例を紹介します。

No.	スライド内容	目的・伝えるべきこと
1	表紙	誰が（会社名）、何を（サービス名）、一言で言うとどんな事業なのかを伝える。
2	解決したい課題（Problem）	聞き手の共感を得る。「あるある！」と思えるような、根深い課題を提示する。
3	解決策（Solution）	課題に対するシンプルで明快な解決策を示す。ここで初めて製品・サービスを登場させる。
4	プロダクト/サービス概要	解決策を具体的にどう実現するのか。デモ画面や写真で直感的に理解させる。
5	市場規模（Market Size）	事業が狙う市場の大きさと将来性。投資する価値のある巨大な市場であることを示す。
6	ビジネスモデル（How to Monetize）	どうやって儲けるのか。収益源、価格設定、収益構造などを明確にする。
7	トラクション/競合優位性（Traction/Why Now）	これまでの実績（顧客数、売上等）や、競合に負けない理由、なぜ「今」なのかを語る。
8	チーム紹介（Team）	なぜ「私たち」がやるべきなのか。写真付きで、情熱と専門性をアピールする。
9	財務計画・資金使途（Financials/Ask）	将来の売上・利益計画。調達したい資金額と、その具体的な使い道を示す。
10	ビジョン（Vision）	この事業を通じて実現したい未来像を語り、聞き手をワクワクさせて締めくくる。

話す順番・ストーリー設計

スライドをただ順番に読み上げるだけでは、投資家の心は動きません。聞き手の感情を揺さぶり、記憶に残す「ストーリー」を設計することが不可欠です。

• 「課題」から始める： 冒頭で聞き手が「自分にも関係あるかも」と思えるような身近な課題や、社会的な課題を提示し、共感を得ます。
• 「なぜ」を語る： 「なぜこの事業を始めようと思ったのか」「なぜこのチームでなければならないのか」といった創業者の情熱や原体験を語ることで、ストーリーに深みが生まれます。
• ヒーローズジャーニーを意識する： 壮大なビジョン（旅の目的）を掲げ、それを阻む大きな課題（敵）を提示し、自分たちのプロダクトやチーム（仲間と武器）でどう乗り越えていくのか、という物語を描きます。
• 数字で信頼を高める： 情熱的なストーリーの合間に、市場規模や財務計画などの客観的なデータを挟むことで、話の信頼性が一気に高まります。
• 未来への期待感で締めくくる： 最後は、調達した資金で事業をどう成長させ、どんな素晴らしい未来を実現するのかを語り、聞き手にワクワク感と期待感を抱かせてプレゼンを終えましょう。

実際に使えるテンプレート・構成案

前述のスライド構成例は、投資家向けピッチの王道ともいえる流れです。この構成をベースに、各スライドで伝えるべき核心的なメッセージを磨き上げていきましょう。

例えば、「解決したい課題」のスライドでは、単に課題を文章で説明するだけでなく、課題を抱えている人の写真を大きく使うなど、視覚的に訴える工夫が有効です。また、「チーム紹介」では、単なる経歴の羅列ではなく、各自の役割やこの事業にかける想いを一言添えるだけで、チームの魅力が格段に伝わります。

事業計画書の具体的な構成要素については、「事業計画書の構成とは？資金調達で信頼される書き方とチェックポイントを解説」の記事も参考になります。また、最近ではAIを活用する動きもありますが、AIの限界と人間が書くべきポイントについては「ChatGPTで事業計画書を作れる？AI活用の限界と人が書くべきポイント」で詳しく解説しています。

完璧な資料作りにこだわりすぎて、時間をかけすぎるのは本末転倒です。まずはこの構成案に沿って一度作成してみて、信頼できる人に見てもらい、フィードバックを受けながら改善していくプロセスが重要です。

よくある質問（FAQ）

Q1. ピッチ資料は何ページくらいが適切ですか？

A. 10〜15ページ程度が一般的です。プレゼン時間は5〜10分程度であることが多いため、1スライドあたり30秒〜1分で説明できる情報量が目安です。情報を詰め込みすぎず、各スライドで伝えたいメッセージは一つに絞りましょう。

Q2. デザインに自信がないのですが、どうすればいいですか？

A. 無理に凝ったデザインにする必要はありません。重要なのは「見やすさ」と「分かりやすさ」です。文字のサイズを大きくする、色は3色程度に抑える、余白を十分にとる、といった基本を守るだけで格段に見やすくなります。Canvaなどのデザインツールには、ピッチ資料用のテンプレートも豊富に用意されています。

Q3. どのくらいの資金調達額を要求するのが妥当ですか？

A. 次の1年〜1年半で事業を成長させるために、具体的に何にいくら必要なのかを積み上げて算出するのが基本です。採用費、マーケティング費、開発費など、資金使途を明確にし、その根拠を説明できるようにしておくことが重要です。事業計画と要求額に一貫性がないと、信頼を損なう可能性があります。

Q4. プレゼン時間はどれくらいを想定すればいいですか？

A. イベントや面談の形式にもよりますが、3分、5分、10分といった短い時間を想定しておくのが良いでしょう。特に、いつでもどこでも30秒〜1分程度で事業の核心を伝えられる「エレベーターピッチ」を準備しておくと、思わぬチャンスを掴める可能性が広がります。

専門家のサポートも選択肢の一つ

投資家向けの事業計画書やピッチ資料の作成は、自社の魅力を客観的に分析し、説得力のあるストーリーとデータで表現する高度なスキルが求められます。

M&Aや資金調達を支援する専門企業の中には、こうした事業計画書の作成をサポートするサービスを提供しているところもあります。例えば、バルクアップコンサルティング株式会社は、年間260社に及ぶ事業計画書の作成実績を持ち、財務とビジネスの両視点から投資家に響く資料作りを支援しています。同社のように、社外CFOサービスを通じて資金調達の交渉まで一貫してサポートする企業もあり、専門家と伴走しながら進めることも有効な選択肢の一つです。

まとめ

投資家の心を動かす事業計画書は、単なる数字の羅列ではありません。それは、経営者の情熱、市場の可能性、そしてチームの信頼性が詰まった「未来への招待状」です。

• 銀行向けとの違いを理解し、「将来性」と「成長性」を軸に据える
• 投資家がチェックする「5つの視点」を網羅する
• 聞き手の感情を揺さぶる「ストーリー」を設計する
• 簡潔で分かりやすいピッチ資料に落とし込む

これらのポイントを押さえることで、事業計画書は単なる書類から、資金調達を成功に導く強力な武器へと変わります。事業計画書は一度作って終わりではなく、投資家との対話を通じてブラッシュアップしていくものです。この記事を参考に、まずは第一歩を踏み出してみてはいかがでしょうか。

専門家の知見を活用しながら、より説得力のある資料を作成したい場合は、専門サービスの活用も検討してみましょう。

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